TUN si incontra con Betsy Mayotte, presidente e fondatrice di L'Istituto dei consulenti per il prestito studentesco (TISLA), per discutere di ciò che dovresti sapere prima di rifinanziare i prestiti agli studenti. 

TUN: Betsy, grazie mille per esserti unito a noi. 

MAYOTTE: Sì, grazie per avermi invitato. 

Allora, cosa significa rifinanziare i prestiti agli studenti?

Di solito si applica il rifinanziamento dei prestiti agli studenti prestiti privati. In effetti, si applica sempre ai prestiti privati. Ciò significa che ti rivolgi al prestatore con cui sei già o un altro prestatore che, si spera, ti dia condizioni migliori di quelle che hai ora. Forse offriranno un tasso di interesse più basso o un termine più lungo. Quindi, invece di avere 10 anni per rimborsare il prestito, potresti avere 15 anni per rimborsare il prestito. 

Grande. Quindi, quando i mutuatari dovrebbero considerare di rifinanziare i loro prestiti agli studenti? 

Alcune persone si chiedono se dovrebbero effettivamente rifinanziare i propri prestiti agli studenti federali. Potrebbero persino essere in grado di ottenere un tasso di interesse inferiore a quello che hanno sui loro prestiti federali. 

Mi sono occupato di conformità ai prestiti studenteschi e di advocacy da quando la terra si è raffreddata, e posso contare da un lato sul numero di persone per le quali ho pensato che fosse una buona idea.

Anche se puoi ottenere un tasso di interesse più basso, il rifinanziamento dei prestiti studenteschi federali nell'ambito del programma di prestiti studenteschi privati ​​è irto di pericoli. Perdi l'accesso a qualsiasi opzione di pagamento inferiore che potresti avere a disposizione, come rinvii e programmi di perdono.

Quindi, quando prendere in considerazione il rifinanziamento dei tuoi prestiti studenteschi privati ​​è, se pensi di poter ottenere un tasso di interesse più basso. Tuttavia, gli istituti di credito sono molto selettivi. Stanno raccogliendo solo la “crema del raccolto”. 

Quello che stanno cercando non è solo un buon punteggio di credito. Stanno cercando mutuatari che abbiano effettuato pagamenti puntuali per diversi anni. Stanno esaminando il tuo rapporto debito / reddito. In alcuni casi, stanno anche esaminando la scuola in cui ti sei diplomato, quale era la tua laurea e se ti sei laureato. 

Allora, quando è un buon momento per rifinanziare? Se selezioni tutte quelle caselle, otterrai una riduzione del tasso di interesse di almeno un quarto o mezzo punto. Altrimenti, non ne vale davvero la pena. 

Un altro motivo per cui alcune persone rifinanziano i loro prestiti studenteschi privati ​​è se hanno un cofirmatario sul loro prestito privato esistente. Il rifinanziamento del prestito è uno strumento che può essere utilizzato per eliminare il cofirmatario in modo che non sia più responsabile del debito. 

Quindi, questo è un altro momento in cui potresti voler esaminare il rifinanziamento: se stai cercando di liberare il tuo cofirmatario dai guai.

Grande. Per i mutuatari che decidono di rifinanziare i propri prestiti studenteschi, quali sono i prossimi passi? Potresti fornire alcuni suggerimenti per contribuire a rendere il processo agevole e facile per i mutuatari?

Fai i tuoi compiti. Proprio come con qualsiasi altra decisione finanziaria importante, non sceglierei il primo prestatore che incontra la tua casella di posta elettronica o l'annuncio pop-up quando sei su Internet.

Vuoi assicurarti di non cercare solo il prestatore che ti offre la tariffa migliore. Vuoi esaminare le loro recensioni, quanto è facile lavorare con loro e quali opzioni hanno a disposizione in caso di crisi finanziaria. I prestiti privati ​​tendono a non avere molte opzioni, ma dovresti cercare di vedere se ne hanno. 

Vuoi anche controllare, qual è la loro politica sulle penalità per i ritardi? Quando ti considerano inadempiente? Vuoi leggere tutti i termini e le condizioni per questo. Dovresti pianificare di dedicare una buona quantità di tempo a questa decisione. 

Poiché uno dei nostri valori in TISLA (assicurarci di fornire informazioni affidabili) è rimanere imparziali, non consiglieremo un prestatore rispetto a un altro. Ma Google è tuo amico e dovresti dare un'occhiata alle recensioni là fuori. 

Tieni presente che ogni prestatore privato avrà delle recensioni negative perché sono soldi e la gente si arrabbia con i soldi. Quindi, vuoi prendere le recensioni che vedi in modo olistico.

Ci sono strumenti là fuori che ti aiuteranno a confrontare e confrontare. Ci sono organizzazioni come Credible, ad esempio, in cui devi solo digitare le tue informazioni e verranno visualizzate una serie di risposte diverse. Sono ottimi per risparmiare tempo. Ma, tieni presente, nessuno di loro copre tutti i finanziatori. Di solito ricevono anche una sorta di commissione di segnalazione, quindi non vuoi usare solo un singolo strumento quando stai facendo quell'esame, quando stai facendo quella ricerca.

Grande. Ci sono potenziali ripercussioni sul rifinanziamento dei prestiti studenteschi? Questa decisione potrebbe nuocere in qualche modo agli studenti? 

Rifinanziare i tuoi prestiti studenteschi federali nel programma di prestito privato è solitamente una decisione sbagliata. Ho visto i mutuatari farlo quest'anno e volevano sapere se potevano invertire la tendenza perché volevano poter trarre vantaggio dal tasso di interesse pari allo zero% e dal fatto di non dover effettuare pagamenti a causa del COVID. E non ci sono ripensamenti. Quindi ci possono essere delle ripercussioni in questo modo.

L'unico altro modo in cui potrebbe esserci una ripercussione è se hai rifinanziato un prestito a tasso fisso che avrebbe potuto avere un tasso di interesse decente in un prestito a tasso variabile che avrebbe potuto essere basso al momento del rifinanziamento. Ma l’economia può cambiare e, all’improvviso, il prestito potrebbe avere un tasso di interesse più elevato rispetto a prima. 

Quindi, questo è qualcos'altro da considerare quando stai rifinanziando. Stai entrando in un tasso variabile e stai correndo un rischio così facendo?

Grande. Hai ulteriori suggerimenti o informazioni che vorresti aggiungere e che potrei aver saltato? 

Per quanto riguarda il rifinanziamento di prestiti privati, se hai bisogno di un cofirmatario per rifinanziare, potrebbe valere la pena aspettare fino a quando non avrai più bisogno di un cofirmatario. Non ho mai incontrato un cofirmatario che ha detto: "Oh mio Dio. Sono così felice di aver firmato quel prestito. " Non ho mai incontrato qualcuno che lo abbia detto.

Sfortunatamente, vedo persone che hanno bisogno di rifinanziare perché i loro pagamenti sono troppo alti e generalmente non saranno quelle che ottengono le migliori condizioni. Quindi, anche se il tuo tasso di interesse o il tuo pagamento è alto e potrebbe essere una sfida finanziariamente, hai più possibilità di ottenere un accordo migliore se hai un paio di anni di pagamenti puntuali alle spalle. 

Quindi, potrebbe essere una situazione in cui potresti voler solo stringere i denti, fare alcune scelte finanziarie per un paio d'anni e poi provare a rifinanziare a quel punto. 

Grande. Grazie, Betsy, per esserti unita a noi oggi. 

Grazie per avermi 

Questa intervista è stata modificata per chiarezza.