Come consolidare i prestiti agli studenti - Intervista con Betsy Mayotte, presidente e fondatrice, The Institute of Student Loan Advisors

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TUN si incontra con Betsy Mayotte, presidente e fondatrice di L'Istituto dei Consulenti del Prestito Studentesco (TISLA), per discutere di ciò che dovresti sapere prima di consolidare i tuoi prestiti studenteschi.

TUN: Betsy grazie mille per essersi unito a noi. 

MAYOTTE: Ciao!

Cosa significa consolidare i tuoi prestiti studenteschi?

Al contrario di rifinanziamento, quando parliamo di consolidamento dei prestiti agli studenti, ne parliamo quasi sempre prestiti agli studenti federali. Ciò che significa consolidamento è che prendi i tuoi prestiti individuali, che vengono pagati per intero, e crei un nuovo prestito che è tutti quei prestiti combinati. 

C'è solo un posto per farlo. È attraverso il Dipartimento dell'Istruzione, che è studenteaid.gov. È libero di farlo. Lo sottolineo perché ci sono alcune aziende sporche là fuori che si offrono di farlo per te a pagamento. Il processo è semplicissimo e, ancora una volta, è gratuito. Quindi, non ci sono motivi per pagare qualcuno per farlo per te. 

Il tasso di interesse per un prestito studentesco federale consolidato è una media ponderata dei tassi di interesse dei prestiti sottostanti. Arrotondano per eccesso all'ottavo di punto più vicino. Quindi, non puoi rifinanziare i prestiti studenteschi federali nel senso di ottenere un tasso di interesse più basso. Ma ciò che fa è estendere il termine, il che può ridurre il pagamento. Quindi, mentre i normali prestiti studenteschi hanno una durata di rimborso di 10 anni, un consolidamento federale avrà una durata di 12-30 anni.

Grande. Quando i mutuatari dovrebbero considerare di consolidare i loro prestiti studenteschi?

Questa è una grande domanda perché c'è ancora una sorta di mito là fuori che tutti dovrebbero consolidare. 

Risale ai primi anni 2000, quando tutti avrebbero dovuto consolidarsi. La ragione di ciò è che, all'epoca, la maggior parte dei prestiti agli studenti federali aveva tassi di interesse variabili, quindi il tasso cambiava ogni anno a seconda di cosa stava succedendo nell'economia. La maggior parte di loro è arrivata solo all'8%, ma alcuni potrebbero arrivare al 12% o al 14%. Quindi, all'inizio degli anni 2000, i tassi sono diventati molto bassi, come l'1 e il 2 percento. Il consolidamento era un modo per bloccare quel tasso basso. Quindi, quando ti sei consolidato, hanno usato qualunque fosse la tua tariffa in quel momento. Quindi, se i tuoi tassi erano dell'1 o 2 percento e hai consolidato, questo è il tuo tasso di interesse di consolidamento ed è stato bloccato a quel tasso.

Quindi, allora, tutti si sono consolidati e avrebbero dovuto! L'altro motivo per cui le persone si sono consolidate allora è che non era raro avere quattro prestiti e quattro diversi servizi, il che è fonte di confusione. Quindi, il consolidamento è stato anche un modo per ottenere una singola fattura. 

Oggi i tassi di interesse sono fissi. Qualsiasi prestito effettuato dopo il 2006 ha un tasso di interesse fisso. Quindi, il consolidamento non ti aiuterà in questo. E il Dipartimento dell'Istruzione ha fatto un ottimo lavoro assicurandosi che l'intera faccenda dei quattro prestiti e dei quattro diversi servizi di assistenza non accada più. Quindi, ti ritroverai comunque con un'unica fattura. 

Motivo per consolidare oggi

L'unico motivo per consolidarsi oggi è ottenere l'accesso a un programma a cui potresti non essere già idoneo. Ad esempio, se hai prestiti più vecchi da quello che veniva chiamato programma federale di prestito per l'istruzione familiare (FFEL), tali prestiti non sono idonei per cose come Perdono del prestito di servizio pubblico o la maggior parte dei piani di rimborso basati sul reddito. Tuttavia, se li consolidi nel programma di prestito diretto su studentaid.gov, diventano idonei per questo. 

Quindi, qualcuno con quei vecchi prestiti FFEL, o anche un prestito Perkins, potrebbe voler consolidare se desidera accedere a quei programmi. 

Le altre persone che dovrebbero prendere in considerazione il consolidamento sono quelle con Prestiti Genitore PLUS. So che molte famiglie hanno un accordo in base al quale il genitore accetta il prestito Parent PLUS ma lo studente accetta di effettuare i pagamenti. La maggior parte delle opzioni di pagamento inferiori si baserà sulla situazione del mutuatario del genitore, quindi un prestito Parent PLUS non è idoneo per nessuno dei piani basati sul reddito. Tuttavia, c'è una scappatoia in cui, se consolida il prestito Parent PLUS, hai accesso a un piano basato sul reddito chiamato Income Contingent. Quindi, questo è qualcosa che una famiglia deve esaminare, se ci sono prestiti Parent PLUS nella famiglia e stanno cercando di ottenere un pagamento inferiore. 

Oltre a questo, non c'è davvero alcun valore da consolidare per la maggior parte delle persone in questi giorni. 

Per i mutuatari che decidono di consolidare i propri prestiti, quali sono i prossimi passi? Potete fornire alcuni suggerimenti per rendere il processo semplice e fluido?

Il processo è abbastanza semplice. Tu vai a studenteaid.gov, e fai domanda online. 

Una cosa che vorrei sottolineare è che, all'interno della cambiale che stai compilando, c'è una pagina per scrivere prestiti che vuoi consolidare e una pagina per elencare prestiti che non vuoi consolidare. Se ci sono prestiti che non vuoi consolidare, assicurati di compilare la seconda pagina. Non lasciarli fuori dalla prima pagina che ho menzionato.

Il consolidamento ti dà anche la possibilità di scegliere il tuo gestore di prestiti tra tutti quelli che lavorano per il Dipartimento dell'Istruzione.  

L'unica altra cosa a cui prepararsi è che a quel punto potresti anche scegliere il tuo piano di rimborso. Non è necessario e, in caso contrario, ti inseriranno semplicemente in un piano standard in cui i pagamenti sono gli stessi per tutti gli anni di consolidamento. Ma, se hai bisogno di un piano di pagamento inferiore, fai le tue ricerche in anticipo, così mentre compili la domanda puoi fare anche quella scelta.

Grande. Quindi, se hai prestiti studenteschi sia privati ​​che federali, puoi consolidarli insieme?

Sì. Ma ora chiedimi se è una buona idea.

È una buona idea?

No.

Non puoi consolidare i prestiti privati ​​nel programma di prestito federale. L'unico modo per farlo è rifinanziare i tuoi prestiti federali nel programma di prestito privato.

E, come ho già detto a altre volte che abbiamo parlato, è quasi sempre un'idea terribile. Se lo fai, perdi tutte le protezioni esclusive dei prestiti studenteschi federali che non sono disponibili per i prestiti privati, come le opzioni di pagamento inferiori e i programmi di condono. Oppure, se succede qualcosa di veramente brutto – se diventi disabile, Dio non voglia, muori – i prestiti federali sono esentati. In genere, tali dimissioni non sono disponibili sui prestiti privati ​​come lo sono su quelli federali.

E non ci sono ripensamenti. Una volta fatto, non puoi invertirlo. 

Grande. Ci sono potenziali ripercussioni sul consolidamento dei prestiti studenteschi? La decisione potrebbe in qualche modo ritorcersi contro gli studenti?

Si. Ce ne sono un paio. 

Se stai perseguendo un piano basato sul reddito - anche i vecchi prestiti FFEL sono idonei per un piano basato sul reddito - tutta la tua storia passata sul piano originale basato sul reddito viene cancellata quando ti consolidi. 

Diciamo che hai adottato per 10 anni un piano orientato al reddito e dopo 20 o 25 anni il saldo è perdonato. Se consolidi, quella storia di 10 anni scompare e dovrai pagare per tutti i 20 o 25 anni. 

Lo vedo continuamente per il perdono del prestito di servizio pubblico e mi si spezza il cuore perché, ancora una volta, non è possibile invertire la situazione. Se stai perseguendo il condono del prestito di servizio pubblico e hai già alcuni pagamenti idonei al tuo attivo, se ti consolidi, cancella tutti quei pagamenti e non puoi annullarli. 

L'ultima potenziale ripercussione è un po 'più sottile. Nel complesso, che tu consolidi o rifinanzi o meno, il nome del gioco quando si tratta di prestiti agli studenti sta pagando l'importo minimo nel tempo. A meno che tu non stia perseguendo un programma di remissione del prestito in qualche modo, il modo per pagare l'importo minimo nel tempo è pagare il prestito il più rapidamente possibile.

Gli interessi maturano su base giornaliera, qualunque sia il saldo dovuto. Alcune persone non se ne rendono conto fino a tardi. Un giorno si svegliano e dicono: “Aspetta un minuto. Sto pagando i miei prestiti studenteschi da 15 anni. Devo essere quasi finito. " E guardano e dicono: “Oh mio Dio. Mi rimangono ancora 15 anni. Perché?" È perché hai prolungato la durata del prestito. 

Puoi sempre pagare un extra. Non è mai prevista una penalità per il pagamento anticipato. Consiglio sempre alle persone, indipendentemente da cosa stanno facendo con i loro prestiti studenteschi, di rivalutare la loro strategia di prestito studentesco ogni anno. Il periodo fiscale è un ottimo momento per farlo. Quindi, ciò aiuterà a prevenire lo spostamento degli interessi che può verificarsi se si consolida e si impiegano tutti i 30 anni per rimborsare il prestito. 

Grande. Hai ulteriori suggerimenti o informazioni che vorresti aggiungere e che potrei aver saltato?

Il consolidamento del prestito federale è piuttosto semplice. L'ultima cosa che vorrei menzionare è che il modo in cui prenotano i prestiti può sembrare un po 'confuso.

Quindi, per i prestiti federali, ci sono prestiti agevolati, che non maturano interessi mentre sei a scuola, hanno un periodo di grazia o un differimento nella maggior parte dei casi e hanno anche sussidi disponibili nell'ambito dei piani basati sul reddito. Poi ci sono prestiti non sovvenzionati, che maturano interessi dal primo giorno e maturano interessi ogni singolo giorno fino al rimborso dei prestiti. 

La cosa bella del consolidamento, che in realtà non è sempre stato così, è che quando si consolida, si mantengono quei sussidi. 

Diciamo che metà dei tuoi prestiti sono stati sovvenzionati e l'altra metà non sovvenzionati. Se si va in differimento o qualcosa che è un evento idoneo al sussidio, manterranno il sussidio per quella parte del prestito consolidato.

Ebbene, l'unico modo in cui possono farlo con precisione è, sui libri, separare il prestito in due parti. Quindi, i mutuatari pensano di avere due prestiti. Legalmente, non lo fanno. Se guardi il tuo rapporto di credito, sarà un prestito. Se mai accadesse qualcosa di legale, sarebbe un prestito. Ma se guardi il sito web del gestore, la tua fattura o anche la cronologia dei rimborsi, sembreranno due prestiti. Quindi è bene che le persone capiscano che non si tratta realmente di due prestiti. 

Grande. Grazie, Betsy, per esserti unita a noi oggi. 

Si. Grazie per avermi ospitato. 

Questa intervista è stata modificata per chiarezza.

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